1947年春，解放戰(zhàn)爭進(jìn)入關(guān)鍵時期。蔣介石調(diào)集重兵，對山東和陜北解放區(qū)發(fā)動重點(diǎn)進(jìn)攻，企圖一舉消滅中共中央和解放軍主力。面對這一嚴(yán)峻形勢，毛澤東（張克瑤 飾）運(yùn)籌帷幄，果斷作出戰(zhàn)略撤出延安的決定，用中央機(jī)關(guān)“昆侖縱隊(duì)”作為誘餌，巧妙牽制胡宗南（王振江 飾）的數(shù)十萬大軍。彭德懷（雷飛 飾）抓住戰(zhàn)機(jī)，在蟠龍地區(qū)打響戰(zhàn)役，一舉生擒敵旅長，繳獲大量物資，極大鼓舞了士氣。毛澤東審時度勢，命令山東地區(qū)的陳毅、粟裕部隊(duì)發(fā)動萊蕪戰(zhàn)役和孟良崮戰(zhàn)役，以少勝多，殲滅敵軍數(shù)萬人，徹底打亂了蔣軍的戰(zhàn)略部署。與此同時，國統(tǒng)區(qū)內(nèi)“反饑餓、反內(nèi)戰(zhàn)”的民主運(yùn)動日益高漲，蔣介石下令鎮(zhèn)壓，并嚴(yán)令胡宗南務(wù)必殲滅“昆侖縱隊(duì)”。然而，胡宗南的多次圍剿均被毛澤東巧妙化解，一次次落空。在關(guān)鍵時刻，毛澤東主持召開小河口會議，總結(jié)了前期的斗爭經(jīng)驗(yàn)，為接下來的戰(zhàn)略反攻奠定了理論基礎(chǔ)。隨后，彭德懷在沙家店殲滅敵整編三十六師，劉鄧大軍千里躍進(jìn)大別山，其他野戰(zhàn)軍也紛紛轉(zhuǎn)入戰(zhàn)略反攻。影片結(jié)尾，雪后的五臺山上，毛澤東感慨地說：“最多兩年，我們就可飲馬長江，直搗南京......”展現(xiàn)了革命領(lǐng)袖的豪邁氣概和對勝利的堅定信念。